La importancia de la Tesorería en la nueva normalidad. Gestión y planificación financiera

Como la sangre en el cuerpo humano, la tesorería es el elemento que permite mantener vivas a las empresas, y en el momento presente, es determinante garantizarla en detrimento de otras variables como pudieran ser el crecimiento o la misma rentabilidad…

El Covid19 se ha presentado por sorpresa y con una fuerza inusitada, sacudiendo los cimientos de la economía mundial, y las empresas están acusando los efectos de una pandemia que pone en riesgo la viabilidad de muchas de ellas, afectando a sus cadenas de suministro, a sus ingresos y, cómo no, a sus finanzas y muy especialmente a su tesorería.

En este curso se repasa el circuito económico financiero que permite llegar hasta la tesorería de la empresa, identificando en cada fase aquellos aspectos que se están viendo ampliamente alterados.

Una vez analizados los impactos generados hasta el momento (e incluso aquellos potenciales), y en función del sector y tipo de actividad económica, se considerarán distintas alternativas que pueden contribuir a mitigar o reducir los riesgos de los nocivos efectos de la pandemia sobre la tesorería.

Valoradas todas las posibles actuaciones, y en función del modo de salida de esta profunda crisis (las llamadas “L”, “V”, “U” o tipo “Nike”), será la planificación la que determinará las necesidades máximas reales de financiación y los momentos donde anticiparla.

Porque lo verdaderamente importante es estar preparados; tomar las mejores decisiones posibles y entender los efectos del Covid19 en las finanzas de las empresas, muy especialmente en la tesorería, factor clave para superar estos momentos.

Aunque no parece existir una receta mágica y única para retornar a la normalidad, sí pueden implementarse medidas de gran efectividad. Por ello, en este curso se analizarán herramientas y prácticas de gestión financiera aplicadas a la situación actual, con el propósito de ofrecer soluciones y alternativas que permitan a las empresas enfrentar la incertidumbre y los retos, presentes y futuros.

Objetivos

Tras asistir a este curso, el participante podrá:

Revisar la situación presente y adaptar la estrategia, la gestión financiera y especialmente la tesorería de la empresa a la situación actual de crisis para conocer que hay qué hacer para situarla en condiciones de competitividad.

Profundizar sobre conceptos clave para la gestión y la planificación financiera, y así poder tomar decisiones acertadas.

Realizar simulaciones en Excel sobre posibles efectos de cambios en determinadas variables.

Metodología

A través de breves exposiciones teóricas y con un enfoque eminentemente práctico y aplicado a la realidad, el participante irá conociendo aspectos fundamentales para gestionar esta crisis desde el punto de vista económico y financiero, haciendo hincapié en la tesorería.

La metodología utilizada será dinámica y participativa, lo que facilitará la aplicación de los conocimientos y técnicas tratadas.

Se combinarán diferentes métodos didácticos activos para fomentar la participación y el intercambio de experiencias, la resolución de dudas y el aprendizaje.

• Introducción a la tesorería de la empresa
  • Cuenta de resultados y variables de impacto en sus principales componentes
  • Ajustes para determinar el Flujo de caja Operativo Libre
  • Flujo de caja para el servicio de la deuda
  • El Estado de flujos de Efectivo: tesorería generada durante el ejercicio y tesorería disponible final
  • Indicadores clave de la liquidez de la empresa: niveles objetivo
  • Presupuesto de tesorería de corto plazo
• Análisis de los principales impactos del Covid19 en el proceso de generación de los flujos de caja
  • Matriz de riesgos: internos, externos y asociados
  • Volumen de negocio en función del sector
  • Fuerza de trabajo: implicaciones
  • Cadena de suministros
  • Capex y NOF (Necesidades Operativas de Fondos)
  • Cumplimiento de contratos y otros riesgos (divisas, tipos de interés, commodities…)
  • Potencial impacto en el rating crediticio bancario y en las relaciones con entidades de crédito
  • Análisis de Sensibilidad y manejo de Excel
• Medidas a adoptar para el control y optimización de la tesorería ante la nueva normalidad
  • Proyección de escenarios (salida tipo “V”, “U”, “L”, “Nike”)
  • Revisión de carteras: clientes/proveedores
  • Gestión de pedidos y cadena de suministros, gestión comercial, de costes, de personal…
  • Medidas específicas en cuentas a cobrar, inventarios, cuentas a pagar y gestión de la liquidez
  • Alternativas de financiación: ICO, avales, leaseback, fondos institucionales…
  • Innovación disruptiva: una aproximación estratégica a los problemas y las oportunidades de la nueva normalidad
• Casos Prácticos

• Precio general: 300 euros
• Precio colegiados: 225 euros