Curso online “Mercado de Renta Fija”

8 horas lectivas

Importe matrícula:

Matrícula general, 190 euros

Matricula colegiados, 150 euros

Información e inscripciones:

Escuela de Economía (Secretaría de los cursos)

Telf. 91 559 46 02

Fax. 91 559 29 16

Presentación

La función fundamental de los mercados de capitales es favorecer la financiación e inversión a medio y largo plazo, tanto de sociedades financieras y no financieras como de administraciones públicas y familias. En este curso nos centramos exclusivamente en los activos de renta fija.

Los activos de renta fija presentan las unas características propias que se analizarán a lo largo del curso de forma comparativa frente a los activos monetarios.

Programa

Mercado de Renta Fija

Características de la Renta Fija
–      Clasificación de los mercados de renta fija

Estructura del Mercado de Renta Pública
–      Estructura del Mercado de Deuda Pública
–      Letras del Tesoro
–      Ampliación – Letras del Tesoro
–      Normas del Mercado Primario
–      Autopráctica – Letras del Tesoro
–      Proceso de Subasta
–      Subasta de Letras del Tesoro
–      Bonos y Obligaciones del Estado
–      Ampliación – Características de los Bonos y Obligaciones
–      Autopráctica – Bonos y Obligaciones del estado
–      Casos Particulares: Emisiones Segregables
–      Ampliación – Bonos del Estado
–      Ampliación – Glosario
–      Valoración de los Bonos y Obligaciones del Estado
–      Proceso de Subasta
–      Tipos de Operaciones
–      Operaciones Dobles (Repos y Simultáneas)
–      Autopráctica – Tipos de Operaciones
–      Segregación y Reconstitución (Strips)
–      Mercado Primario y Secundario
–      Otros Emisores Públicos Integrados en la Central de Anotaciones
–      Solicitud, Derechos y Obligaciones del Creador de Mercado
–      Ampliación – Miembros del mercado
–      Entidades Gestoras de Capacidad Plena y Restringida
–      Titulares de Cuenta
–      Brokers y Terceros

Mercado de Renta Fija Privada
–      Mercados Secundarios de Renta Fija Privada
–      Ampliación – Mercados Secundarios Nacionales
–      Tipología de Activos
–      Ampliación – Tipología de activos
–      Bonos y Obligaciones Privadas
–      Ampliación – Bonos y Obligaciones Privadas
–      Bonos de Cupón Variable (Floating Rate Note – FRN)
–      Ejemplos – Bonos de Cupón Variable
–      Cédulas, Bonos y Participaciones Hipotecarias
–      Titulaciones de Activos (Hipotecarios y Simples)
–      Ampliación – Titulaciones de Activos (Hipotecarios y Simples)
–      Ejemplo – Bonos de Titulación
–      Emisiones Internacionales
–      Orden de Prelación a Efectos de Prioridad de Cobro
–      Ampliación – Efecto de Prioridad de Cobro
–      Participaciones Preferentes
–      Fondos de Titulación de Activos

Rating: Concepto y Clasificaciones
–      Ampliación – Principales Agencias y Escalas de Rating

Riesgos Asociados a la Renta Fija

Valoración de Activos de Renta Fija a Corto Plazo y Largo Plazo
–      Ampliación – Valoración de Activos de Renta Fija a Corto y Largo Plazo
–      Cupón Corrido, Precio Entero y Precio Excupón
–      Motivos de Cotizar las Emisiones con Precio Excupón
–      Autopráctica – Cupón Corrido

Relación Precio – TIR. Principios de Malkiel
–      Ampliación – Principios de Malkiel

Curva y Estructura Temporal de los Tipos de Interés (ETTI)
–      Curva de Rendimientos
–      Curva Cupón Cero
–      Ampliación – Método Recursivo o Bootstrapping
–      Autopráctica – Cupón Cero
–      Teorías Explicativas de la ETTI

Medición y Gestión del Riesgo del Tipo de Interés
–      Duración o Duración de Macaulay y Duración Corregida
–      Autopráctica – Duración
–      Las Variables Determinantes de la Duración
–      Ampliación – Sensibilidad
–      Inmunización
–      Autopráctica – Inmunización. Ejemplo